Quatro frentes,um únicoprocesso
Estruturar a operação, reunir a documentação certa e apresentá-la ao mercado certo.
A decisão final é sempre do fundo, banco ou instituição financeira, sujeita à sua própria análise de crédito e compliance.
Frente um
Busca ativa em mercado, com prazo de trabalho definido.
Crédito Nacional e Internacional
Percorremos dezenas de fundos de investimento, casas de investimento e investidores particulares num trabalho de até 90 dias, atrás da estrutura mais aderente ao que a empresa pediu.
Quando o valor cheio não é viável, seguimos atrás da melhor alternativa possível. É preferível fechar abaixo do pedido do que devolver a operação sem resposta.
Cada operação passa por compliance especializado independente, auditado por advogado, antes de ir a mercado.
O que a operação costuma financiar
| Uso do capital | Situação típica | O que pesa na análise |
|---|---|---|
| Capital de giro | Descasamento entre recebimento e pagamento, sazonalidade, crescimento de faturamento. | Regularidade fiscal, faturamento e endividamento. |
| Expansão | Nova unidade, aumento de capacidade, aquisição de ativo. | Projeção, garantia oferecida e histórico de execução. |
| Reestruturação de dívida | Troca de dívida cara por estrutura mais longa ou mais barata. | Composição atual do passivo e capacidade de pagamento. |
| Projeto específico | Obra, contrato firmado, operação com prazo e destino definidos. | Contrato, cronograma e recebíveis vinculados. |
O quadro é orientação de leitura, não regra de aprovação. Cada instituição aplica os próprios critérios.
Modalidades de crédito
| Modalidade | Como funciona | O que a análise pede |
|---|---|---|
| Home Equity | Crédito com um imóvel urbano, residencial ou comercial, em garantia. A instituição avalia o imóvel e libera o crédito com alienação fiduciária. | Matrícula atualizada, laudo de avaliação e imóvel livre de ônus. |
| Farm Equity | O mesmo desenho com imóvel rural: a propriedade entra como garantia de um crédito para a empresa ou para o produtor. | Matrícula, CAR, ITR e laudo; imóvel sem ônus e sem indisponibilidade. |
| Antecipação de recebíveis | Vendas a prazo, contratos ou recebíveis de obra viram caixa agora. | Contratos ou duplicatas, histórico de recebimento e qualidade dos pagadores. |
| Crédito para empreendimento | Capital para obra ou incorporação, ligado ao cronograma e às vendas do projeto. | Projeto, cronograma físico-financeiro, matrícula do terreno e vendas realizadas. |
Taxa, prazo e percentual do valor do imóvel variam por instituição e por operação, e só saem depois da análise.
Frente dois
Crédito com garantia pública, sem travar o patrimônio.
Crédito com garantia do FGI
O FGI, Fundo Garantidor para Investimentos do BNDES, entra como garantia da operação junto à instituição financeira. A empresa acessa capital sem imobilizar imóvel, recebível ou aplicação para isso.
Estruturamos o projeto de crédito e levamos a operação a uma instituição habilitada, de preferência onde a empresa já opera. A instituição analisa e define limite e condições. O fundo concede a garantia.
A carência respeita o projeto: de 12 a 24 meses antes da primeira parcela, conforme a operação. É uma linha para médias e grandes empresas, em todo o Brasil.
Como a operação anda
| Etapa | O que acontece | Quem conduz |
|---|---|---|
| Instituição | Banco habilitado, de preferência onde a empresa já opera. | Empresa |
| Estruturação | Projeto de crédito montado e documentado. | Haas |
| Análise | A instituição define limite e condições. | Instituição |
| Garantia | O FGI entra como garantia da operação. | BNDES |
| Liberação | Recurso liberado na conta da empresa. | Instituição |
Condições indicativas. Valor, taxa, prazo e carência são definidos pela instituição financeira, e a garantia é concedida pelo fundo. Não prometemos aprovação.
Frente três
Liquidez com o imóvel quando o crédito tradicional não avança.
Sale & Leaseback
Uma linha para quem precisa de liquidez e encontra barreira no crédito convencional. Um imóvel urbano da empresa ou do sócio é vendido a uma estrutura de crédito. O cliente continua na posse e no uso do imóvel e, ao final, tem opção de recompra nas condições do contrato.
Faz sentido com restrição cadastral, endividamento elevado, urgência de caixa ou quando as linhas convencionais simplesmente não atendem o caso.
O imóvel muda de dono. Na operação, ele é vendido à estrutura de crédito. A posse e o uso seguem com o cliente, e a recompra segue as condições do contrato. Isso fica claro desde a primeira conversa.
O que precisamos para começar
| De quem | Documentos |
|---|---|
| Do proprietário | Documento pessoal, comprovante de estado civil e comprovante de residência. |
| Do imóvel | Matrícula emitida há no máximo 30 dias, IPTU atualizado, certidão negativa do imóvel, localização e um telefone para a vistoria. |
Condições indicativas. O LTV é calculado sobre o valor de avaliação. Imóveis rurais e imóveis com débito ou ônus em certidão não são elegíveis. Valor, taxa, prazo e condições de recompra são definidos pela estrutura de crédito, depois da análise do imóvel e do proponente.
Frente quatro
Programa longo, por etapas, com metas verificáveis.
Escala Internacional
Programa de estruturação de longo prazo para empresas que querem acessar o mercado internacional em escala, e que hoje ainda não têm a documentação, o histórico ou a estrutura que esse mercado exige.
Começa pelo básico: plano de negócios, briefing, documentação e compliance. Uma primeira captação custeia a própria estruturação, e o trabalho avança em etapas ao longo de cerca de doze meses.
É a frente mais longa e mais exigente da casa. Exige compromisso dos dois lados e metas verificáveis por etapa. Não é uma busca pontual de crédito.
Os doze meses, fase a fase
Entender a empresa antes de prometer qualquer coisa
A primeira fase é de leitura e organização. Sem plano de negócios e sem documentação em ordem, nenhuma instituição no exterior abre conversa.
- Diagnóstico do momento financeiro e societário
- Plano de negócios
- Briefing da operação pretendida
- Levantamento e organização documental
Deixar a empresa auditável
Aqui entra o compliance especializado independente, auditado por advogado. É também a fase em que uma primeira captação custeia a continuidade do próprio programa.
- Compliance especializado independente
- Adequações societárias e contábeis apontadas no diagnóstico
- Primeira captação, que sustenta a estruturação
Levar a operação a quem tem o capital
Com a base pronta, a operação é apresentada às instituições e aos investidores aderentes ao perfil, no Brasil e fora.
- Material de apresentação na linguagem do investidor
- Apresentação às instituições aderentes
- Condução das diligências e dos pedidos de informação
Ampliar o porte a cada ciclo cumprido
Com histórico construído e estrutura validada, o porte das operações cresce. O teto de trabalho do programa é de US$ 200 milhões, sempre sujeito à análise das instituições envolvidas.
- Ampliação do porte a cada ciclo cumprido
- Acompanhamento das operações em curso
- Preparação da empresa para a rodada seguinte
O desenho das fases é o roteiro do programa, não uma promessa de resultado. Prazo e porte alcançados dependem do perfil da empresa, do cumprimento de cada etapa e da decisão das instituições financeiras envolvidas.
Vamos entendera sua operação
Diagnóstico e análise de viabilidade antes de qualquer contratação.